监管机构和投资者疲于应对高频交易(HFT)带来的难题。这种速度极快的计算机化金融活动如今占据了交易的大头。美国监管部门认为，高频交易一手制造了2010年5月的“闪电暴跌”(flash crash)，令道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)突然大跌。然而，现在的高频交易已与三年前大不相同，这是“大数据”造成的。
大数据指的是过于庞大或复杂（或两者兼具）、无法用标准软件高效管理的数据集。金融市场是大数据的重要产生者，交易、报价、业绩报告、消费者研究报告、官方统计数据公报、调查、新闻报道无一不是它的来源。
第一代高频交易单纯靠速度来发现利用价格差异，依赖这种策略的公司近年来的日子不太好过。Rosenblatt Securities表示，与2009年相比，2012年高频交易公司的利润下降了74%。光快是不够的。我们与劳伦斯伯克利国家实验室(Lawrence Berkeley National Laboratory)的马科斯•洛佩斯•德普拉多(Marcos Lopez de Prado)提出，高频交易公司越来越依赖“战略顺序交易”(strategic sequential trading)。它包含的算法可以分析金融大数据，以识别出特定市场参与者留下的足迹。例如，如果一支共同基金通常在收盘前每一分钟的第一秒执行大额订单，能够识别出这一模式的算法将预判出该基金在其余交易时段的动向，并执行相同的交易。该基金继续执行交易时将付出更高的价格，使用算法的交易商则趁机获利。
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