这些卑鄙的银行又在动歪脑筋了，他们粉饰资产负债表以减少需要持有的资本。正如多数围绕银行业的辩论一样，有关银行在何种程度上蒙蔽体制以减少风险加权资产（从而降低资本要求）的讨论，还是少一些装腔作势为好。欧洲银行管理局(EBA)周二做出有益贡献，发表估算结果，称某些银行信贷账目中的风险加权资产比同行最多低了70个百分点，而造成这一差距的诸多因素中，仅有一半是显而易见的。
对银行持批评意见的人士称，另一半因素正是多数银行在自行决定风险权重时作假的证据。但这完全忽视了造成上述差距的合理因素。例如，银行何时确定一笔贷款属于“违约”就是一个合理因素，另一个合理因素是其追讨不良贷款的力度有多大。这些都是完全正当的商业取舍。一家大力追讨不良贷款的银行，为什么不能对其资产赋予较低的风险权重，作为回报？
没错，这个制度存在缺陷。任何资本充足率制度都须确保银行在危机中拥有充足的资本，并让外界对这一资本抱有信心。问题是，前者只有在危机发生时才能得到验证，因而对此类压力的估测既是一门科学，也是一门艺术。迫使银行持有越来越多的资本，从而削弱贷款的发放能力，并不能解决问题。
您已阅读73%（476字），剩余27%（172字）包含更多重要信息，订阅以继续探索完整内容，并享受更多专属服务。