美国证交会(SEC)对高盛(Goldman Sachs)提起的民事指控的核心，是一种合成债务抵押债券(synthetic CDO)产品。这一复杂的结构，由一组“多头”投资者的押注和一组“空头”投资者的押注构成。多头押注于给定的抵押贷款支持债券池会得到偿还，空头则相信该债券池会违约。该CDO不过是把两种对立的押注撮合在一起，与设赌者很是相似。
这一结构性产品同时发售债券和保险。债券部分出售给多头投资者，其抵押品是为投资者希望押注的抵押债券池安排的金融保险合约（即信用违约互换(CDS)）。那些相信抵押债券池会违约的空头投资者，则买入保险部分。他们的保费用来支付多头投资者的票息。反过来，多头投资者购买债券支付的本金将留作拨备，用于在债券池出现违约时支付保险赔偿金。
要组建和销售像高盛Abacus那样的合成CDO，投行必须小心谨慎地协调交易各方和代理机构——其中一项重要原因是，它必须把两种相互对立的市场观点撮合到一起，不能惊走任何一方。
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