本文作者是剑桥大学皇后学院(Queens College)院长、安联(Allianz)和格拉梅西(Gramercy)顾问
上周美国政府债券收益率大幅下跌，对股市投资者来说是个好消息，或者说，考虑到近期的经历，你可能会这么认为。
但周四市场上的感觉并非如此，股票被大规模抛售，导致更多的人开始问一个关键问题：我们是否过度利用了一个利好条件——也就是说，利率被人为压低了太长时间。在投资者准备消化本周关于通货膨胀和美国联邦储备政策的新闻时，这个问题变得更加重要。
十年期美国国债收益率从第一季度末的约1.70%暴跌至周四的1.25%，此后在上周五略有回升。鉴于更高的增长和通胀结果，人们对这一有违直觉的举动提出了三种主要解释。
您已阅读22%（308字），剩余78%（1066字）包含更多重要信息，订阅以继续探索完整内容，并享受更多专属服务。